第11集

　　在角斗比赛中看到脱去头盔的弓福的样子后，紫美夫人惊鄂不已。再加上看起来身材瘦小，原本处在劣势的弓福把对手杀死，取得胜利后，紫美夫人不安起来。弓福也同样看到了坐在角斗场的紫美夫人，确定了贞花在扬州。

　　弓福和正年庆祝胜利后，第二天继续出战。从比赛开始弓福就以绝对气势压倒对方，但是他发现自己要杀的人竟然是崔武昌，大吃一惊。弓福痛苦地捅下崔武昌的腹部，之后他被一直关注自己的雪平买下，成为其护兵。小时候离别之后又重新相逢的雪平，弓福，正年三人感叹各自的缘分。

　　决定到唐朝国开商铺的贞花和漠峰，顺宗，多福一行人急于打听弓福的下落，但接到错误消息的他们决定放弃寻找。跟随彩玲来到扬州的弓福与贞花不期而遇。内心喜欢弓福的彩玲发现了他们之间不寻常的关系。

　　第12集

　　弓福和贞花的重逢是短暂的，唐朝国的军官在紫美夫人的商船上发现了违禁物品，把负责人贞花带走了。廉长虽然拼命阻止，但是无济于事。

　　廉长与弓福重遇，俩人商讨救贞花的方法，但是感到困难重重。廉长去找李道亨帮忙，但是李道亨为了自己的利益拒绝出手相救，另廉长感到失望。

　　弓福明白救贞花需要一大笔钱，他拜托雪平让自己再参加一次角斗比赛。虽然是2：1的决斗，但是为了救贞花，弓福拼尽全力，最终取得了胜利，并把贞花安全从监狱里救出。喜欢弓福的彩玲因嫉妒心故意处处为难弓福，贞花对弓福说不要再见面的话后，孤独地转身离去。

　　第13集

　　廉长听到弓福卷入毒杀阴谋，虽然想出手相救，但是并非易事。知道此事的贞花悉心在身边照料张保皋，待他脱离危险后，悄然离去。在旁边注视着一切的廉长也失落地走开。痊愈后睁开眼睛的张保皋对发生的一切感到诧异。

　　紫美夫人为了买卖奴隶的收益，赶走雪平，成功地推李道亨坐上大行首的位置。在李道亨的宴会上张保皋与紫美夫人再次相遇，张保皋暗自决心一定要搞挎紫美夫人现在拥有的一切。

　　雪平想在和西域商人的买卖中大赚一笔，因此让弓福和正年担任此次柳州行的护卫。弓福追赶潜入雪平队伍的廉长，并知道了他的真正身份，把刀架在他的脖子上。

　　第14集

　　走上柳州之行的廉长一行人抢在雪平商船前面，把西域买卖中需要的丝绸买断。接到消息的雪平着急万分，面对已经提价的丝绸，雪平犹豫着是否买进。

　　弓福和正年在柳州街道碰上仲达，对他暴打一顿，随即被赶来的官兵拉走。担心弓福的彩玲为救他们到处奔波。因为此事仲达失去了卖主的位置，弓福和正年则失去了护卫的位置。原本想购买丝绸的雪平听了弓福的劝阻后，减少了商铺的损失，但是雪平决定不再任命他们为护卫。

　　只能各自走各自路的张保皋和贞花面对现实只能默默伤心，他们身边的廉长和彩玲也失落地看着各自爱着的人。

　　第15集

　　弓福知道了海盗侵夺事件的主谋就是李道亨，想起因此失去父亲和自己所经历的一切苦难，弓福的愤怒终于爆发了。弓福决定向廉长报复。贞花发现了在扬州街上醉倒的廉长，细心照顾。

　　船舱奴婢出身的弓福发现雪平商船有问题，但是船长无视他的话，决定出航。结果在中途触礁，只能返航。雪平任命弓福为出航负责人，准备重新出航。听到此事的紫美夫人判断这次是李道亨商船能夺取大运河运行权的好机会，她命令廉长尽快出航。

　　赵长吉告诉紫美夫人大运河被封锁，廉长决定利用陆路运送税谷。弓福也从崔武昌那里接到此消息，但是他决定不走陆路，而是利用逆风试图出航。

　　第16集

　　弓福最终还是比廉长晚一步到达江苏省，把大运河的运行权输给了廉长。听到结果的贞花伤心，而雪平商船面临着危机。平时对弓福不满的船工们希望雪平能罢免他。彩玲对因为自己身体不适才耽搁的一事，感到自责。

　　雪平把弓福任命为大官，并给他取名为张保皋，意思就是重新开拓人生。张保皋决定重建商船，赵长吉让他去购买丝绸。这是需要跨越国界的危险事情，但是张保皋欣然答应。

　　廉长把珍贵的宝石送给贞花，并决心为贞花做一切能做的事情，但是当看到贞花对张保皋的留恋，而去看望他时，廉长愤怒了。紫美夫人听到张保皋要越过国界的消息后，开始策划谋害张保皋的阴谋。

　　第17集

　　为了重振日渐没落的雪平商船的威信，去求购丝绸的张保皋传来了死讯。正年等众人陷入悲痛中。贞花对紫美夫人说自己再也不能隐藏对张保皋的感情，之后跳海寻自杀。廉长知道此事后跑到海边把她救起。

　　雪贫感到这么下去只能对商船更有危机，因此亲自准备吐蕃之行，但是继大运河的运行权落入李道亨的手中以外，连丝绸独断交易权也被他抢走，雪平感到了绝望。李道亨决定趁此机会彻底搞挎雪平商船。无奈雪平想把商船卖掉，结果失去所有船工的信任。这时候原本已死的张保皋活着归来。发现此次行动是一场阴谋后，张保皋决定隐藏自己活着的事情，而开始调查真相。但张保皋听到在自己不在的期间，贞花和廉长的婚事正在进行，他崩溃了。

　　第18集

　　张保皋偷偷潜入李道亨商船，被能昌揭开面纱，知道张保皋还活着后，廉长一伙开始秘密祛除吐蕃袭击事件的证据和证人。李道亨知道张保皋还活着的事情后，担心被报复，开始准备后路。精明的紫美夫人趁机策划如果李道亨被抓时，可以接手他的商船的计划。

　　决定和廉长结婚的贞花看到张保皋活着回来，大吃一惊，并开始调查真相。紫美夫人为了阻止贞花和廉长的婚事，把她送到椒州。贞花终于知道想杀死张保皋的人就是廉长。

　　吐蕃事件的证人终于被张保皋说服出证，他把证人交给刑府上书王昌华大人，等待宣判结果。其实王昌华是李道亨的人。张保皋在赵长吉和崔武昌的帮助下抓住了王大人的把柄，结果李道亨和廉长面临着判刑的危机。接到消息的紫美夫人以从李道亨手中接管商权为条件，拿银两劝他逃跑。廉长却想见贞花最后一面。

　　第19集

　　张保皋追赶逃跑的李道亨商船，与廉长展开对决，张保皋把刀架在他的脖子上。就在危机时刻，贞花赶到，请求他饶廉长一命。张保皋知道了自己中毒箭时，是廉长救了自己。廉长大声地让张保皋杀了自己，但是张保皋默默转身离去。

　　李道亨对自己当海盗辛苦建立起来的财富瞬间消失，感到心痛。李道亨不想再过流浪的生活，因此决定到阻断大运河，进入战争趋势的李师道的手下去做事。虽然这是可能断送性命的活，但是对于李道亨和廉长来说别无选择。

　　贞花与张保皋重逢，她决定从现在开始以更大的野心生活，而且绝对不放弃张保皋。

　　雪平准备着商船重新开张，他发现张保皋对事业的理解力和好奇心。雪平给张保皋一本商业教科书，看到他在短时间内学到后，感到满意。不久扬州城里传来唐朝国的丞相武元衡来扬州的消息。紫美夫人想到这次是可以成为唐朝大商人的一次机会，但是这时却听到武元衡去往雪平商船的消息。

　　第20集

　　在森严的护卫武士们的保护下，武元衡来到雪平商船。他提出新罗商人和唐朝商人同等位置的条件，希望雪平商船能突破李师道的运河封锁，成为给长安带去粮食和盐的军船。雪平希望船工们能和自己一条心，但是他们却纷纷躲避危险，最后只有赵长吉和雪平决定接受这个条件。

　　李师道让廉长去刺杀武元衡，作为成为自己的军船的一道考试。廉长装扮成护部上书，成功潜入雪平商船。感到不妙的张保皋慌忙跑进武元衡的住所，但是张保皋到达时武元衡已经死去。追赶刺客的张保皋看清了对方就是廉长，知道了李道亨和廉长离开扬州后投靠了李师道。

　　全扬州城贴满了廉长的通缉令，无法逃脱的廉长无奈向紫美夫人求助。紫美夫人也正有和李师道合作的想法。紫美夫人安排贞花去九州办事，贞花不知道自己的马车里藏着廉长。躲在马车里的廉长看着恩爱的张保皋和贞花，伤心不已。贞花发现自己不是去九州，而是去李师道那里。这时传来张保皋按照死去的武元衡的遗愿，带着粮食和盐穿过了李师道的封锁地的消息。